Dubizzle for å tilby 30% eierandel i Dubai IPO

Dubizzle Group Holdings har kunngjort planer om å tilby en eierandel på 30,34 prosent gjennom et innledende offentlig tilbud (IPO) på Dubai Financial Market (DFM).

Tilbudet vil utgjøre 1,25 milliarder ordinære aksjer, inkludert 196,1 millioner nye aksjer og 1,05 milliarder eksisterende aksjer som skal selges av de nåværende aksjonærene.

Abonnement for både detaljhandel og institusjonelle investorer åpner 23. oktober og stenger 29. oktober. Den endelige tilbudsprisen vil bli avslørt 30. oktober, med handel som forventes å starte 6. november.

“Denne børsnoteringen markerer et spennende nytt kapittel for Dubizzle Group. Ved å ønske en bredere aksjonærbase ønsker vi velkommen til å akselerere veksten, utdype vår tilstedeværelse i markedene der vi opererer, og skaper langsiktig verdi for våre brukere, klienter, ansatte og aksjonærer,” sa Imran Ali Khan, administrerende direktør i Dubizzle.

Rothschild & Co. er utnevnt til den uavhengige finansielle rådgiveren, mens Emirates NBD Capital PSC vil fungere som noteringsrådgiver.

IPO administreres i fellesskap av Abu Dhabi Commercial Bank, Barclays Bank, EFG-Hermes UAE Limited, Emirates NBD Capital, Goldman Sachs International, HSBC Bank Middle East Limited, og Morgan Stanley & Co. International.