Dubais regulator bøter investeringsselskapet AED 1,8 millioner for overholdelsesproblemer

Dubai Financial Services Authority har bøtelagt Ark Capital Management Limited (Dubai) $504 000 (over 1,85 millioner AED) for brudd på regelverket.

DFSA sier at firmaet ikke klarte å opprettholde effektive systemer for å oppdage og rapportere markedsmisbruk.

Mens Ark hadde overvåkingsverktøy på plass, fant myndigheten at firmaet ikke gjennomgikk eller handlet på riktig måte i forhold til varsler, noe som førte til at minst ti mistenkelige handler ble savnet eller rapportert for sent.

Ark unnlot heller å informere regulatoren om en foreslått endring i eierskap. Selv om endringen aldri gikk gjennom, hadde en investor skaffet seg en eierandel på 9,5 prosent, med en avtale som tillot at eierandelen kunne stige til så mye som 90 prosent når visse betingelser var oppfylt.

Firmaet sa at det trodde varsling ikke var nødvendig fordi den opprinnelige eierandelen var under ti prosent godkjenningsterskel – et syn DFSA avviste.

I en kommentar til saken sa DFSAs håndhevingssjef Alan Linning at integriteten til finansmarkedene avhenger av at firmaer er årvåkne og transparente.

Han understreket at regulerte selskaper må ha effektive systemer for å oppdage markedsmisbruk og umiddelbart må rapportere mistenkelig aktivitet.

Linning advarte også om at strukturering av transaksjoner for å holde seg under godkjenningsterskelverdiene ikke fjerner plikten til å varsle regulatoren – spesielt der avtaler til slutt kan føre til endring i eierskap.